探究 PerpAI：Perps + AI 有哪些潜在用例？

更新时间:2025-11-17 20:58:14

defi 与 ai 的融合：永续 dex 的未来

许多DeFi协议正积极整合AI代理，以优化交易策略，并为用户提供更智能的自动化交易体验，由此催生了DeFAI（DeFi + AI）的新浪潮。然而，一个关键领域——永续DEX——在这一讨论中常常被忽视。本文将探讨AI代理与永续交易的结合，以及由此产生的潜在应用场景。

AI代理有望彻底改变我们与各种事物（包括加密货币）的互动方式。以下是一些AI代理与永续DEX融合后可能出现的创新用例：

PerpAI：潜在应用场景

虽然目前已有AI代理在Hyperliquid等平台上进行交易的案例（例如Spectral），但永续DEX可以进一步整合AI，创造更多价值：

1. 基于AI的自动化交易策略

领先的永续DEX，如SynFutures（Base上领先的永续DEX）、Hyperliquid、Jupiter或dYdX，可以与AI平台（如aixbt）合作，开发“Degen模式”的自动化交易策略。该模式将整合社交情绪分析、新闻资讯以及链上数据（如未平仓量、交易量趋势和资金费率）等信息，进行更精准的交易决策。

例如，AI可以识别BTC永续合约因多头头寸激增而导致资金费率飙升的情况，并自动执行逆势做空交易，从过度杠杆的对手方获利。访问此类功能可能需要双重质押或双重代币持有等机制。

2. AI驱动的风险管理

对永续DEX而言，AI代理可以成为杀手级功能。通过监控资金费率、波动性和抵押品健康状况，AI代理可以自动调整杠杆水平，有效降低清算风险。

例如，当ETH价格暴跌时，AI代理可以自动将用户的ETH抵押品重新配置为稳定币，或在保证金不足时部分平仓，降低清算风险。更高级的应用甚至可以利用期权进行对冲。

3. AI交易导师

类似于在线国际象棋的赛后分析，AI代理可以为交易者提供交易后报告，指出需要改进之处，例如过早平仓或建议更优的交易策略。

这也可以为经验丰富的交易者创造新的收入来源：允许AI代理分析其交易，并从中学习，从而为新手提供指导。这可以作为付费服务，或演变为一个AI驱动的交易机器人，模仿顶级交易者的策略。

4. AI驱动的流动性管理

AI代理可以分析市场波动性、深度和交易活动，创建“群体智能”，动态地重新分配流动性。

例如，当特定资产需求激增导致流动性不足时，AI集群可以提前识别并从需求较低的市场调配流动性，从而稳定价格差并减少滑点。最终目标是创建一个统一的流动性池，由AI代理智能分配。

值得关注的关键参与者

哪些平台最有可能率先实现这些创新？那些拥有高AI采用率的DEX，例如Jupiter和SynFutures，以及新兴的Hyperliquid，都值得关注。