合约交易的本金该如何分配？4321仓位管理法则详解

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4321法则将总本金按比例划分为四档，分别对应不同风险属性与操作周期的合约头寸。该结构不依赖市场方向预判，而是通过资金分层实现风险隔离与机会捕捉。

1、40%资金用于长线趋势合约：选择BTC、ETH等高流动性主币，仅在周线级别确认多头排列后建仓，持仓周期以周为单位；

2、30%资金配置中线价值合约：聚焦具备明确生态进展或链上数据支撑的标的，如TVL持续增长的DeFi协议代币，单笔持仓不超过5日；

3、20%资金参与短线波段合约：依据15分钟K线MACD零轴上二次金叉信号入场，严格设置5%固定止盈与3%硬止损；

4、10%资金保留为机动仓位：当VIX指数突破30或交易所全网爆仓量单小时超8亿美元时，立即启用该部分资金反向对冲。

该机制要求每24小时根据账户净值变化重置各档资金基数，避免盈利膨胀导致风险敞口失衡。调整动作必须在UTC时间00:00至00:15窗口内完成。

1、导出前一日合约账户完整成交记录，筛选出所有已平仓订单；

2、计算净收益率：（当前权益 - 初始本金）/ 初始本金 × 100%；

3、若净收益率 ≥ 5%，则将40%档资金基数上调至原值×（1+净收益率×0.3）；

4、若净收益率 ≤ -3%，则将10%机动档资金临时划拨50%至30%中线档，用于触发补仓条件；

5、所有调整操作需在交易界面“资金划转”模块完成，不可通过手动下单替代。

当出现单小时内主流币种波动率超15%或交易所延迟撮合超90秒时，启动熔断式仓位重置。该方案独立于日常调整机制，触发即执行。

1、立即暂停所有挂单，强制平掉20%短线档全部未平仓合约；

2、将40%长线档剩余保证金的70%转为USDT永续合约空头头寸，对冲系统性风险；

3、30%中线档持仓统一移仓至次周交割合约，规避当周结算波动；

4、10%机动档资金全额转入交易所理财专区，年化利率不低于8%的稳定币产品；

5、完成上述操作后，在交易日志中标记“EXTREME_MODE_ACTIVE”，并截图存证。

在多个合约平台同时交易时，必须确保4321比例在每个平台 独立成立。禁止将A平台的40%长线资金与B平台的30%中线资金合并计算。

1、为每个平台单独开设子账户，初始入金按4:3:2:1比例一次性划入；

2、各平台子账户间禁止任何形式的资金划转，包括API自动调拨；

3、当某平台因风控限制无法开仓时，该平台对应档位资金暂停使用，不得挪用至其他平台；

4、每日收盘后核对各平台子账户权益，若偏差超±2%，需在次日开盘前完成再平衡；

5、所有平台子账户的止盈止损参数必须完全一致，误差不得超过0.1%。

不同档位资金对应差异化杠杆策略，该规则直接绑定4321结构有效性。杠杆设置错误将导致整个仓位管理失效。

1、40%长线档仅允许使用1-3倍杠杆，且必须开启自动减仓保护；

2、30%中线档杠杆区间为3-5倍，需同步启用跟踪止盈功能；

3、20%短线档杠杆上限为10倍，但单笔开仓量不得超过该档资金的50%；

4、10%机动档禁止使用任何杠杆，仅可做无杠杆对冲或现货抵押；

5、所有杠杆调整必须在价格波动率低于5%的时段执行，严禁在重大事件公告前后30分钟内变更。